Несмотря на сжатие фондового рынка, вызванное строгими мерами денежно-кредитной политики, рынок коллективных инвестиций продолжает расти. По итогам третьего квартала 2024 года общая сумма активов в паевых фондах приблизилась к 15 триллионам рублей, причем более трети этой суммы составляют персонализированные фонды для состоятельных клиентов. Это свидетельствует о растущем интересе к ЗПИФ, которые упрощают управление холдинговыми структурами и уменьшают риски передачи активов наследникам.
Тенденции на рынке ПИФов
По данным «Обзора ключевых показателей управляющих компаний», опубликованном Банком России, в третьем квартале 2024 года наблюдалось замедление притока средств в паевые инвестиционные фонды. Инвесторы вложили 416 миллиардов рублей, что на 13% меньше, чем во втором квартале, и почти в полтора раза хуже, чем в аналогичном периоде 2023 года. Активы всех фондов увеличились менее чем на 2%, достигнув 14,8 трлн рублей, что связано с падением рынков акций и облигаций.
На рынке коллективных инвестиций приток средств обеспечили только две категории фондов — закрытые и биржевые. В ЗПИФы было вложено 347 миллиардов рублей, а в биржевые ПИФы — 190 миллиардов рублей. В то же время открытые и интервальные фонды понесли значительные убытки.
Индивидуальные ЗПИФы как движущая сила роста
Индивидуальные ЗПИФы продолжают быть основным двигателем роста на рынке коллективных инвестиций. Объем активов таких фондов увеличился на 0,48 трлн рублей и достиг 5,5 трлн рублей, что повысило их долю на рынке до 37%. Это связано как с положительной переоценкой активов существующих фондов, так и с созданием новых. Основным объектом вложений в такие ПИФ по-прежнему являются доли в уставных капиталах ООО.
Источник